Maslahah Sustainable Finance: Masa Depan UMKM Gen Z

Uwrite.id - Oleh: Nurhana Dhea Parlina, Mahasiswa Program Doktor Ilmu Manajemen (PDIM) Unissula Semarang

Di tengah arus besar The Great Transition, Jawa Barat hari ini menjelma sebagai episentrum dinamika ekonomi mikro nasional. Wilayah ini menampung tak kurang dari 5,6 juta unit usaha mikro yang menjadi pilar penghidupan jutaan keluarga. Di garda terdepan pergerakan ini, berdiri generasi muda Gen Z (kelahiran 1997–2012)yang merambah dunia bisnis bukan sekadar untuk bertahan hidup, melainkan untuk mengekspresikan kemandirian ekonomi. Bagi para digital natives ini, teknologi telah menjadi "habitat" alamiah. Ekosistem bisnis mereka berkelindan erat dengan e-commerce, promosi algoritmatis media sosial, hingga transaksi kilat berbasis QRIS. 

Namun, di balik lanskap serba digital yang tampak megah ini, tersimpan sebuah rahasia kelam: Paradoks High Tech, Low Literacy. Akselerasi inklusi keuangan digital yang berhasil menembus angka di atas 80% ternyata tidak selaras dengan kedalaman pemahaman atas risiko keuangan (financial risk literacy).Banyak pelaku usaha mikro Gen Z terjerat dalam pola Ponzi-style business atau ketergantungan pada pembiayaan pinjaman digital (fintech) berbiaya tinggi untuk menopang gaya hidup (lifestyle) yang menyatu dengan biaya operasional. Ketika bisnis yang viral dalam semalam diterjang guncangan perubahan algoritma atau penurunan daya beli, ketiadaan resiliensi risiko (low risk resilience) seketika meruntuhkan usaha tersebut. 

Refleksi Teologis: Memaknai Maslahah melalui Makna Anteseden Al-Qur’an dan Hadis 

Untuk mengatasi kerentanan sistemis ini, ilmu manajemen konvensional memerlukan revitalisasi spiritual. Konsep Maslahah yakni orientasi untuk mewujudkan kemanfaatan holistik dan mengeliminasi kerusakan sesuai dengan tujuan Maqashid al-Shariah menjadi jawaban atas krisis etika dan tata kelola bisnis. Nilai ini dijangkarkan pada tiga fondasi wahyu utama: 

Pertama, Prinsip Keadilan dan Kebajikan: QS. An-Nahl [16]: 90. “Sesungguhnya Allah menyuruh (kamu) berlaku adil dan berbuat kebajikan, memberi bantuan kepada kerabat, dan Dia melarang (melakukan) perbuatan keji, kemungkaran, dan permusuhan. Dia memberi pengajaran kepadamu agar kamu dapat mengambil pelajaran.” Makna Anteseden & Implikasi Manajemen: Secara anteseden historis, ayat ini diturunkan sebagai perintah fundamental (magna carta) penataan tatanan sosial. Kata al-'adl (keadilan) menuntut pemenuhan hak secara proporsional dan objektif, sedangkan al-ihsan (kebajikan) mendorong tindakan melampaui standar minimal demi kemaslahatan bersama. Dalam manajemen usaha mikro, makna anteseden ini menjadi dasar bahwa keberlanjutan bisnis tidak boleh dibangun di atas praktik eksploitasi, melainkan melalui penetapan harga yang adil, kejujuran spesifikasi produk, dan kesetaraan dalam melayani konsumen.

Kedua, Larangan Destruksi Diri dan Mitigasi Risiko: QS. Al-Baqarah [2]: 195, “Dan infakkanlah (hartamu) di jalan Allah, dan janganlah kamu jatuhkan (dirimu sendiri) ke dalam kebinasaan dengan tanganmu sendiri, dan berbuat baiklah. Sungguh, Allah menyukai orang-orang yang berbuat baik. Makna Anteseden & Implikasi Manajemen: Anteseden konteks ayat ini lahir sebagai teguran keras terhadap sikap mengabaikan alokasi sumber daya yang dapat merusak pertahanan komunitas. Dalam terminologi manajemen keuangan modern, frasa "jangan jatuhkan dirimu dalam kebinasaan" merupakan basis teologis bagi pencegahan tindakan spekulatif (gharar), pengambilan utang konsumtif tak terukur, atau pengabaian pencatatan kas usaha. Ayat ini mewajibkan pelaku usaha untuk membangun pertahanan dan Resiliensi Risiko (Risk Resilience) demi menjaga kelangsungan hidup organisasi. 

Ketiga, Kaidah Kemanfaatan Universal: Hadis La Dharar wa La Dhirar. Rasulullah SAW bersabda: "Tidak boleh memberikan bahaya (kemudaratan) bagi diri sendiri dan tidak boleh pula memberikan bahaya bagi orang lain." (HR. Ibn Majah no. 2340 & Ad-Daraqutni no. 4541). Makna Anteseden & Implikasi Manajemen: Hadis ini memuat prinsip hukum fundamental (qawa'id fiqhiyyah) yang melarang lahirnya tindakan destruktif dalam aktivitas ekonomi. Makna anteseden hadis ini menegaskan bahwa legitimasi keberhasilan bisnis tidak ditentukan oleh besarnya angka profit semata, melainkan oleh sejauh mana operasional bisnis tersebut terbebas dari dampak buruk (mufsadah) terhadap ekosistem keuangan, karyawan, dan lingkungan. 

Sintesis Teoretis: Resource-Based Theory dan Dialektika Research Gap.

 Dalam kacamata Resource-Based Theory (RBT), keberlanjutan organisasi ditentukan oleh kemampuan perusahaan mengonsolidasikan sumber daya (resources) dan kapabilitas (capabilities) internalnya. Namun, penerapan RBT secara konvensional kerap terjebak pada pandangan materialistis yang terlalu mengagungkan profit semata. Untuk menjembatani jurang teoretis tersebut, mengoreksi celah ini dengan menghadirkan model Integrated Sustainable Value Creation (ISVC). Model ini mengintegrasikan Sustainable Finance dengan pilar keilmuan Islam, melahirkan paradigma baru bernama Maslahah Sustainable Finance Operasionalisasi Konseptual: M-CSR dan M-Digitalization.

 Integrasi nilai Maslahah diturunkan ke dalam dua dimensi operasional utama yang terukur: 1. Maslahah-Oriented Corporate Social Responsibility (M-CSR), CSR tidak lagi dipandang sebagai pengeluaran formalitas (cost center), melainkan manifestasi Amanah: Kesejahteraan Karyawan: Menjamin keselamatan kerja, upah layak, dan peluang pengembangan kapasitas, Keadilan Pelanggan: Menjaga kepastian mutu produk dan melayani keluhan secara transparan dan jujur, Keberlanjutan Manfaat Sosial: Berkontribusi positif terhadap pemberdayaan lingkungan sosial sekitar. 2. Maslahah-Oriented Digitalization, Transformasi digital dijiwai oleh nilai integritas (shiddiq) dan akuntabilitas: Pencatatan Keuangan Digital: Penggunaan aplikasi akuntansi digital untuk memisahkan keuangan pribadi dan usaha secara presisi, Pembayaran Digital & Pemasaran Etis: Memanfaatkan ekosistem pembayaran digital untuk transparansi serta menghindari manipulasi promosi.  

Resiliensi Risiko: Jembatan Menuju Kinerja Keuangan Berkelanjutan. Keunggulan model ini terletak pada penempatan Resiliensi Risiko (Risk Resilience) sebagai variabel pemediasi. Hubungan antara strategi bisnis dan kinerja keuangan tidak pernah bersifat serta-merta. Ketika UMKM Gen Z menerapkan digitalisasi dan CSR yang dibingkai oleh nilai Maslahah, mereka tidak sekadar mengejar arus kas jangka pendek. Mereka membangun benteng ketahanan internal. Ketika terjadi krisis algoritma, gejolak harga bahan baku, atau ketidakpastian pasar, bisnis yang berlandaskan nilai Maslahah memiliki fleksibilitas dan kepercayaan pemangku kepentingan untuk "melenting balik". Ketahanan inilah yang pada akhirnya menghasilkan Kinerja Keuangan (Financial Performance) yang kokoh, sehat, dan berkelanjutan. 

Kesimpulan

Upaya menyematkan masa depan usaha mikro Gen Z di Jawa Barat tidak cukup hanya dengan membagikan modal atau mempopulerkan aplikasi digital. Diperlukan transformasi paradigma manajemen yang menyatukan kecanggihan teknologi (Al-Qawiyy) dengan keluhuran etika dan akuntabilitas transendental (Al-Amin). Melalui kerangka Maslahah Sustainable Finance, nilai-nilai Al-Qur'an dan Hadis membuktikan diri sebagai teori manajemen berdaya guna tinggi. Integrasi ini tidak hanya menyelamatkan bisnis mikro dari jebakan utang digital, tetapi juga memandu lahirnya generasi pengusaha muda yang adaptif, tangguh, dan membawa keberkahan bagi peradaban.(*)